Considerações importantes antes de explorar o Kinesis Money: conectando metais preciosos ao Blockchain

Se você é fã de metais preciosos como ouro e prata, talvez já esteja familiarizado com o conceito de integração de ativos do mundo real (RWA) com a tecnologia blockchain. A Kinesis Money é pioneira neste espaço há cinco anos, com foco em ouro e prata.

Neste artigo examinaremos detalhadamente o Kinesis Money, discutiremos seus recursos e determinaremos se ele representa uma oportunidade de investimento lucrativa. Se preferir uma visão geral rápida, sinta-se à vontade para pular para a seção "Resumo".

Compreendendo o Kinesis: como funciona

O Kinesis foi projetado para permitir que os usuários acessem, cunhem e armazenem seu ouro usando tokens Kinesis específicos: $KAU representa um grama de ouro e $KAG representa uma onça de prata. Atualmente, o Kinesis informa que o valor total dos tokens $KAU e $KAG em circulação excede US$150 milhões.

Ambos os tokens são totalmente garantidos por ouro e prata físicos e podem ser trocados por metais reais com uma taxa de 0,45% mais frete. Esses tokens operam na Kinesis Mainnet, uma variante do Stellar, e estão disponíveis para negociação em diversas bolsas, embora a liquidez permaneça limitada.

Isso levanta uma questão importante: quais benefícios os usuários obtêm ao armazenar suas barras de ouro via Kinesis em comparação com outros meios? Vamos explorar os benefícios potenciais.

Ganhe dinheiro com Kinesis

Kinesis serve como uma plataforma de investimento e negociação de ouro e prata, proporcionando retornos através de vários métodos. É importante notar que os retornos potenciais não se traduzem diretamente em elevados rendimentos percentuais anuais (APYs). Em vez disso, os participantes recebem uma parte do “Master Fee Pool”, que reúne taxas de todo o ecossistema Kinesis.

Para os fins deste artigo, distinguiremos entre dois tipos de declarações: a declaração proprietária e a declaração $KVT.

Retorno do proprietário

Uma das principais atrações do Kinesis é a capacidade de comprar barras de ouro pelo preço de mercado ou logo abaixo dele via $KAU e $KAG. Os investidores são incentivados a manter esses tokens para obter um “retorno para o titular”. No entanto, determinar o desempenho exato pode ser difícil, pois o painel do Kinesis fornece dados de desempenho cumulativos em vez de retornos com base no valor total bloqueado (TVL) dos ativos subjacentes.

Dados provenientes de diversas fontes sugerem que os retornos históricos têm variado entre menos de 1% e cerca de 10% anualmente. A variabilidade do conjunto de comissões mostra que a renda mensal pode variar amplamente, de quase US$ 3 milhões a menos de US$ 100.000.

Para ilustrar isso com números hipotéticos:

• Se a Kinesis tivesse US$ 100 milhões em TVL e você possuísse US$ 1.000, você deteria 0,001% do valor total.

• Supondo que as despesas de capital de um mês sejam de $ 120.000, sua parte no retorno do proprietário seria calculada da seguinte forma:

  • US$ 120.000 x 0,15 x 0,00001 = US$ 0,18.

Isso significa que um investimento de US$ 1.000 retornaria aproximadamente US$ 0,18 em um mês, o que representa uma taxa anualizada de aproximadamente 0,22%. Embora setembro de 2023 possa ter sido um mês de retornos mais baixos, mostra o potencial de volatilidade dos retornos.

O que é $KVT?

O terceiro token no ecossistema Kinesis é $KVT, conhecido como “Velocity Token”. Ao contrário de $KAU e $KAG, $KVT funciona como um token ERC-20 e pode ser rastreado via Etherscan. Atualmente, está sendo negociado a cerca de US$ 2.000 por token e permanece estável desde junho de 2023.

Os detentores de $KVT se beneficiam de uma parcela de 20% da receita total do ecossistema, distribuída em tokens $KAU ou $KAG. Com um fornecimento máximo de 300.000 tokens, existem atualmente 687 detentores únicos. Notavelmente, o $KVT não parece estar listado nos principais sites de rastreamento, sugerindo que ele circula exclusivamente dentro do ecossistema Kinesis e não está disponível para negociação em bolsas externas.

Considerações Adicionais

Agora que temos uma visão geral de como o Kinesis funciona, vejamos outros aspectos importantes:

• Auditorias e Inspeções : A Kinesis foi objeto de inúmeras auditorias, a mais recente em julho de 2023. Estas auditorias foram realizadas pelo Bureau Veritas, uma renomada empresa de inspeção de matérias-primas. Embora estas verificações confirmem a existência de ouro e prata, não fornecem informações sobre a actividade de crédito ou números de série de activos específicos.

• Liderança transparente : Kinesis possui uma equipe acessível publicamente no LinkedIn, o que cria uma camada adicional de responsabilidade. Um computador transparente não garante proteção contra erros, mas pode fornecer opções de reparo caso algo dê errado.

• Questões de transparência : Muitas críticas dirigidas ao Kinesis giram em torno da percepção da falta de transparência. Este é um problema comum na indústria de criptomoedas, onde os usuários exigem padrões de transparência mais elevados do que os sistemas financeiros tradicionais (TradFi). A Kinesis parece estar priorizando o blockchain como uma ferramenta de manutenção de registros, em vez de focar apenas em auditorias de código.

Resumo

No atual ambiente de mercado, o Kinesis pode não gerar retornos excepcionais da noite para o dia. No entanto, os defensores dos metais preciosos vêem frequentemente estes investimentos como uma proteção contra a instabilidade das moedas fiduciárias. Kinesis oferece uma solução de armazém sem custos de armazenamento e a um preço competitivo.

Embora permaneçam questões sobre a transparência e o ecossistema como um todo, o Kinesis parece ser uma opção viável para comprar ouro e prata a preços próximos do preço à vista. Os investidores individuais devem avaliar a sua tolerância ao risco e determinar se o Kinesis é consistente com os seus objetivos de investimento.

Os interessados em aprender mais podem visualizar os seguintes recursos:

• Livro branco Kinesis

• Explorador de canais Kinesis

• Fórum para discutir respostas a questões de transparência

Você já usou Kinesis ? Eu adoraria ouvir sobre suas experiências nos comentários abaixo. Se você estiver curioso e quiser explorar mais o Kinesis, o registro é gratuito.

Isenção de responsabilidade: este artigo é apenas para fins educacionais e informativos e não constitui aconselhamento financeiro. Sempre faça sua pesquisa antes de tomar uma decisão de investimento.